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交通银行股份有限公司向特定对象发行 A 股股票
    募集资金使用的可行性分析报告
    为进一步提升资本实力、增强核心竞争力，交通银行股份有限公司（以下简称“本行”）拟向特定对象发行 A 股股票（以下简称“本次发行”），募集资金总额为不超过人民币1200亿元（含本数）。根据中国证券监督管理委员会《上市公司证券发行注册管理办法》的有关规定，本行编制了《交通银行股份有限公司向特定对象发行 A 股股票募集资金使用的可行性分析报告》。
    本报告中如无特别说明，相关用语具有与《交通银行股份有限公司向特定对象发行 A 股股票预案》中相同的含义。
    本行对本次向特定对象发行 A 股股票募集资金使用的可行
    性分析如下：
    一、本次募集资金使用计划本次发行的募集资金在扣除相关发行费用后将全部用于补
    充本行核心一级资本，支持未来业务发展。
    二、本次发行的必要性
    本次发行将进一步充实本行资本，提升资本充足率，增强风险抵御能力，夯实本行各项业务可持续发展的资本基础，为本行更好地服务实体经济、应对国内外不断变化的经济形势和未来持续保持自身的高质量发展提供有力支持。
    （一）应对境内外更高资本监管要求的必要选择近年来，境内外监管机构持续加强对银行资本充足率的监管力度。2013年，《商业银行资本管理办法（试行）》正式施行，
    1对商业银行资本充足率水平及资本质量提出了严格审慎的规定。
    2016年起，中国人民银行实施“宏观审慎评估体系”，强调了
    宏观审慎资本充足率是评估体系的核心，资本水平是金融机构增强损失吸收能力的重要途径。2021年，中国人民银行和原中国银保监会联合发布《系统重要性银行评估办法》《系统重要性银行附加监管规定（试行）》等文件，明确了系统重要性银行的评估识别和附加监管要求等内容，对商业银行的资本质量及资本充足率提出了更高要求。
    2023 年 11 月，金融稳定理事会（FSB）发布 2023 年全球系
    统重要性银行（G-SIBs）名单，本行首次进入第一组别，适用
    1%的附加资本要求。获评全球系统重要性银行，有助于提升本行
    的国际声誉与行业地位，但也意味着面临更高的附加资本要求，带来资本补充压力。本行作为服务实体经济的主力军，在维护宏观经济稳定、支持实体经济方面承担更加重要的责任，在面临更高国际资本监管要求的背景下，通过统筹内部和外部等多种渠道来充实资本具有重要意义。
    截至2024年末，本行的核心一级资本充足率为10.24%，有力支持了本行各项业务发展，但在不断加强的境内外资本监管要求下，仍面临一定的资本补充压力。本行通过资本市场补充核心一级资本，对更好地满足资本监管要求、增强风险抵御能力、保障未来各项业务可持续发展具有重要意义。
    （二）发挥服务实体经济主力军作用的重要途径
    本行作为一家历史悠久的国有大型银行集团，始终充分发挥国有大行服务实体经济主力军和维护金融稳定压舱石作用，肩负
    2做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”的重要使命。
    近年来，国内利率市场化进程不断加速，银行业竞争不断加剧，商业银行资本实力对其可持续发展的重要性日益显著。为进一步巩固提升本行稳健经营发展的能力，更好地发挥服务实体经济的主力军作用，本行通过外源性方式补充资本具有重要作用。
    未来，本行将持续提升对实体经济的支持力度，本次发行以补充核心一级资本对本行的长期稳健经营至关重要，也将有助于增强本行支持实体经济、做细做实“五篇大文章”的可持续性。
    （三）支持本行未来持续高质量发展的关键方式
    本行目前正深入推进“一四五”战略，深化改革创新，推进转型发展，向建设具有特色优势的世界一流银行集团奋勇前进。
    本行未来各项业务仍将保持一定的增长水平，资产规模的持续增长需要充足的资本支撑，因此本行需要持续完善资本补充机制，进一步增强资本实力。本次发行能够进一步提高本行资本质量和资本充足率水平，既是本行未来保持高质量发展和实施战略转型的需要，也有助于本行跟随国家发展战略和企业业务特色打造、上海主场优势发挥、数字化转型等战略重点任务。
    三、本次发行的可行性
    根据相关法律、行政法规和本行业务发展情况，本次发行符合发行条件，具有充分的可行性。本行将通过对本次发行募集资金的合理运用，审慎经营，稳健发展，在保持资产规模稳健增长的同时，保持良好的资产收益水平。本行将通过实施以下举措，实现业务发展和落实战略目标，保障募集资金的合理有效运用。
    3（一）推进战略实施，打造特色化优势
    本行将锚定建设金融强国目标，积极有效发挥服务实体经济主力军和维护金融稳定压舱石作用，持续增强对实体经济的支持力度，深入推进实施“一四五”战略，落实落细“五篇大文章”，持续打造普惠金融、贸易金融、科技金融、财富金融四大业务特色，擦亮绿色底色，持续提升客户经营、科技引领、风险管理、协同作战、资源配置五大专业能力，以“上海主场”建设和数字化转型为战略突破口，优化信贷结构、推进产品创新、加大资源投入、强化服务能力，引领全行高质量发展，为建设具有特色优势的世界一流银行集团奋勇前进。
    （二）发挥主场优势，深入数字化转型
    本行将继续发挥上海主场优势，积极参与全球金融资源配置，在完善对上海市场的服务功能的同时，借助上海的国际金融中心竞争力和影响力积极发展各项业务、提高自身综合实力。深度融入上海“五个中心”建设，及时跟进对接、前瞻性研究上海的重要改革任务和最新改革举措，推动主场建设措施落地见效，并加快创新经验总结提炼、复制推广和迭代更新。在保持各项传统业务优势的同时，积极参与各类创新业务的拓展与试点，保持行业领先。
    本行将继续深入推进数字化转型，围绕做好数字金融大文章，以数字技术与数据要素双轮驱动，推进数字化新交行建设。立足客户视角持续优化线上服务功能，扩大服务规模，擦亮“云上交行”数字化服务品牌。聚焦零售先行打造普惠金融数字化经营体系，一体推进企业级架构、业务系统和产品工厂建设。加强数据
    4治理，聚焦五篇大文章建设，强化内外部数据的整合应用，赋能
    产品创新升级和业务流程优化。深化人工智能应用，提升服务、风控与管理质效。
    （三）强化风险管理，推进高质量发展
    本行始终坚持底线思维，统筹发展和安全，推进风险治理体系和治理能力现代化建设，提升全面风险管理能力，持续推进风险管理数字化转型，以高质量风险管理推动全行高质量发展。本行将坚持“稳健、平衡、合规、创新”的风险偏好，对信用、市场、操作、流动性、银行账簿利率、信息科技、国别等各类风险
    设定具体风险限额指标，严格控制各类风险。保持资产质量稳定，精准发力强化风险防控。压紧压实风险管理责任，扎实有效做好房地产、地方债务等重点领域风险防范化解，加强集团全面风险管理，守牢不发生系统性金融风险底线。
    （四）优化资本配置，实施精细化管理
    本行将强化资本约束和价值创造导向，持续提升资本管理的精细化和科学化水平，切实将资本约束贯穿于业务经营管理全过程，充分发挥资本约束在转型发展和业绩增长中的作用。同时，本行将不断优化风险资产结构，稳步提升资本配置效率，通过建立完善综合平衡、动态前瞻的资产负债全表管理体系，实现资产负债管理优化，提升资本综合管理效能。
    四、本次发行募集资金用途
    本次发行募集资金规模为不超过人民币1200亿元（含本数），扣除发行费用后拟全部用于补充本行核心一级资本，支持未来业务发展。本次发行对本行符合境内外资本监管要求、提升资本实
    5力、满足业务持续发展、提高风险抵御能力和市场竞争能力具有重要意义。
    五、本次发行对本行经营管理和财务状况的影响
    （一）本次发行对股权结构的影响
    本次发行前，本行无控股股东、实际控制人。本次发行完成后，财政部持股比例超过30%，成为本行控股股东。
    （二）本次发行对经营管理的影响
    本次发行募集资金总额为不超过1200亿元（含本数），扣除发行费用后，拟全部用于补充本行核心一级资本，支持未来业务发展。本次发行将有助于本行提高资本充足水平，增强风险抵御能力，为本行各项业务的持续发展奠定坚实的资本基础，进一步提升本行综合实力与服务实体经济能力。
    （三）本次发行对财务状况的影响
    本次发行募集资金到位后，将有效补充本行的核心一级资本，提升整体资本规模。由于本行股本总额与净资产规模将增加，短期内可能在一定程度上摊薄净资产收益率、每股收益等财务指标。
    但从长期看，募集资金用于支持各项业务发展所产生的效益将会逐步显现，本行的业务发展战略将得到有力支撑，长期盈利能力将得到有效增强。
    六、结论
    综上所述，本次发行募集资金用于补充本行核心一级资本，有助于增强本行的资本实力和综合竞争力，支持本行更好地服务实体经济，对本行实现长期战略目标和股东价值提升具有重要的战略意义。同时，本行将采取有效措施推进业务发展和既定战略
    6的落实，为募集资金的合理运用提供良好的保障。本次发行符合
    法律法规和规范性文件关于向特定对象发行股票的条件，符合本行及全体股东的利益。因此，本次发行的募集资金使用具备必要性和可行性。
    交通银行股份有限公司董事会
    2025年3月30日
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